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人们对于光伏行业的预期和情绪，究竟是如何一步步变坏的？ 01 产量在猛增，产值却在下降！ 根据国家统计局数据，今年9月份，我国太阳能电池（光伏电池）产量实现51.4GW，而去年9月份仅为29.8GW，同比大增65.4%！ 今年前三季度，我国国内太阳能电池产量累计实现384.3GW，去年同期则累计为228.2GW，今年同比去年大增63.2%！ 另外，值得关注的是，去年全年我国太阳能电池的产量为343.6GW。今年前三季度，我国光伏制造业的产量已超出去年全年产量11.8%。 仅从以上数据看，我国光伏制造业，可以说是“形势一片大好”。 然而，我国太阳能电池产量飙升的同时，却是价格的下跌。 目前，在太阳能电池产品构成中，PERC仍是主流。为便于统计，我们姑且以单晶PERC电池片M10-182mm（转换效率23.1%）作为统计样本。 Info Link在2023年9月每周公布的该型号电池片报价分别为：0.74元/W、0.72元/W、0.69元/W、0.63元/W。考虑每周出货量变化不大，我们在不加权情况下取简单平均值——9月份电池片的均价，约为0.695元/W。 2023年9月份，我国的电池产量约为51.4GW，按照0.695元/W的单价来计算，我国9月份的太阳能电池的产值，约为357亿元。 然后，让我们再看一下去年同期的全行业产值。 2022年9月份，Info Link对同类产品——单晶PERC电池片M10-182mm（转换效率22.8%）的单周报价分别为：1.295元/W、1.3元/W、1.3元/W、 1.31元/W、1.32元/W，去年9月月度均价为1.305元/W。 国家统计局数据显示，2022年9月份我国太阳能电池产量约为29.8GW，如按1.305元/W的单价，则能统计出2022年9月份的太阳能电池产值：389亿元！ 对比完实在有些触目惊心。同样的9月份，去年是389亿，今年只有357亿！我国的太阳能电池，产量增长了65.4%，而产值不增反降，居然还下滑了32个亿！ 当然，由于产能错配等因素，至少在今年前三个季度，电池片企业的日子要比去年好过不少。这主要是因为，去年前三季度，同样由于产能错配，光伏制造业的大部分利润，都被上游硅料企业拿走了。 但是不管怎样，放在任何一个行业，如果产量猛增，总产值至少应该是微增。即使市场需求不变，行业总产值最多也就是零增长。而现实情况却是，今年前三个季度，整个光伏行业所创造出来的产值（不含逆变器），比去年同期还少了32个亿，这是无论如何都说不过去的。 事实上，从电池片价格走势来看，电池片的“幸福时光”，可能也不会维持太久了。进入10月份以后，电池片价格持续走低。 仍以单晶PERC电池片M10-182mm（转换效率23.1%）为例，9月最后一周的报价为0.63元/瓦，10月11日报价为0.6/瓦元，10月19日报价为0.57元。十月份还没结束，价格比一个月前，已经下跌了20%！ 光伏主材四大环节，现在日子最好过的其实并不是电池片，仍然是硅料。以多晶硅致密料为例，目前市场价为8.7万元/吨。如果行业平均成本在6万元/吨左右，尽管光伏行业有些惨淡，但头部硅料企业在这个市场价格前面仍有较大利润空间。但是，这种情况恐怕也难以持续太久。 根据硅业分会统计，我国9月多晶硅产量合计12.62万吨。1-9月 国内多晶硅产量为100.99万吨，同比增长88%，预计10月多晶硅产量达13.5 万吨。今年第四季度，有大量硅料产能将会释放。这一点，我们在后续文章中专题介绍。 光伏制造业创造的价值体现就是光伏组件，全行业的经营和利润，都要在组件环节来兑现。最近，赶碳号走访了两家TOP5电池片企业。相关负责人表示，如果体现为组件价格，目前光伏制造业全行业的极限成本在1.03元/W-1.06元/W之间。 这个成本，不仅包括了硅料、硅片、电池、组件等主产业链，同时也包括玻璃、背板、浆料、胶膜、接线盒等所有辅材产业，以及所有光伏设备。 所以，当组件价格在1.1元/W时，头部垂直一体化企业，如果自家将硅料、硅片、电池和组件产能高效协同起来，尚有微薄利润，但行业中已有不少企业很难赚到钱。但如果组件价格跌到1元/W以下，仍然能赚钱的企业将会是凤毛麟角。现在，最近一次集采招标中，P型组件的最低报价就打到了一块钱以下！ 这，不是恶性竞争又是什么？ 低于1元/W的P型组件集采中标价，深深刺痛了包括赶碳号在内的很多光伏人的心。我们所能看到的光伏产业：高大上的厂房，各种应用科技汇集的流水线，如钟表表芯般精密制造的电池片，最后封装成被很多欧美中产家庭视为奢侈品的光伏组件。就是这样一个产业，在它的原产地，组件竟然只卖到一块钱一瓦！ 02 组件出口单价，今年已下跌30%！ 上周，中国海关发布了9月份进出口数据。 略让人感到欣慰的是，9月份我国各类光伏产品（不含逆变器）实现出口额47.48亿美元，同比增长9.3%。环比8月份的37.85亿美元，9月份增长了25.4%。 正是因为9月份，我国光伏出口表现相当不错，才使得今年前三季度的光伏产品出口额达到415.93亿美元这个数值，比去年同期的408.04亿美元，微增了1.9%。 看上去1.9%这个增幅并不算大，但仍然弥足珍贵。这是因为2022年同期的基数，实在太高了。2023年，中国光伏企业所面临的海外市场环境，其实又相对复杂。 成绩背后仍有隐忧，那就是没能守住的价格。 赶碳号在上个月盘点我国光伏出口数据时，海外市场已出现量增价跌、降价跑量的情况。 7月份，我国电池和组件出口18.58GW，对应的销售额是31.7亿美元，折合每GW1.71亿美元。 8月份，我国出口了21GW的电池和组件，实现了33.67亿美元的销售额，折合每GW1.6亿美元。 一个月时间，我国光伏电池和组件的出口单GW均价，下跌了6.4%！ 看价格趋势图，则更为明显，和今年2月份的价格高点相比，我国出口的光伏组件单价，已经下滑了30%。 光伏，这样一个为人类造福的行业，卷成这样，应该吗？ 今年四季度，我国硅料、硅片、电池产能将集中释放，大概率会超过前面任何一个单一季度。一个明显的例子是，最近合盛硅业、新霖飞等一众光伏新玩家仍然不惧产能过剩危险，亦不惧行业周期拐点或将到来，均以400亿投资，重磅入局！ 赶碳号在昨天的文章中引用了这句话，雪崩时，没有一片雪花是无辜的。行业产能过剩的后果，每一位光伏人都有责任。同样，覆巢之下，没有完卵，行业恶性竞争正在到来，残酷的优胜劣汰、产能出清，我们很多人将为此付出代价。对此，正在大扩产的企业，大干快上的各地政府，一定要有清醒的认知。 今年的第四季度，注定是光伏行业血战的一个季度。淘汰赛，才刚刚开始！ |
