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在原材料紧缺的2021年，“拥硅为王”一度成了光伏产业的基本准则。但仅仅过了一年多，今年8月下旬，手握硅料业务的通威股份（以下简称通威）就突然宣布进军下游的组件业务。消息一出，就连一直有着“光伏茅”之称的产业链一体化企业隆基绿能（以下简称隆基）也连跌了数日，8月19日至今，市值累计下跌近600亿元。手握光伏产业里最核心
在原材料紧缺的2021年，“拥硅为王”一度成了光伏产业的基本准则。但仅仅过了一年多，今年8月下旬，手握硅料业务的通威股份（以下简称通威）就突然宣布进军下游的组件业务。 消息一出，就连一直有着“光伏茅”之称的产业链一体化企业隆基绿能（以下简称隆基）也连跌了数日，8月19日至今，市值累计下跌近600亿元。 手握光伏产业里最核心的硅料，通威股份已经是当下产业中最具赚钱能力的赢家，却高调进入组件市场。 是真搅局，还是别有筹谋？拥硅为王，赢家搅局？ 事实上，同样处在新能源的大赛道里，光伏和锂电产业面临着相同的痛点：上游的盈利能力明显要高于中下游。与锂矿企业“吃肉”，中下游的电池厂商、车企“喝汤”的局面一样，长江证券在一份报告中指出，2022年除硅料外，下游环节盈利基本处于历史中低位区间。  具体来看，光伏产业链从上游到下游，分为硅料-硅片-电池片-组件和光伏电站。 随着全球持续加码碳中和，多方力量推动能源转型，人类前所未有地希望从太阳光里转化出更多电力。加之“双碳”目标，让2021年被称为碳中和元年。也是在这一年初，通威和隆基等光伏股股价被推到了一个历史新高点。 由于需求旺盛，同时原材料的产能周期长于下游，导致上游材料处于一个供不应求的状况，“拥硅为王”正是在这样的背景下诞生的。 到2021年9月，单晶硅料价格相比年初就涨了1.5倍，产业链各环节价格集体飙升，唯独夹在中间的组件价格维持平稳，仅上涨约9%。在硅料价格一路上涨的情况下，上下游发展失去平衡，很多已有的组件订单将陷入不赚钱甚至亏损的窘境，组件企业的产能利用率长时间被压在70%以下。 为此，2021年底时，隆基、晶科、天合、晶澳、东方日升等主要光伏组件企业曾集体站出来，呼吁企业避开年末“抢装潮”。 也正是在当年底，市场预期高位盘旋的硅料价格或许已经涨不动了。但预期之外的需求再次出现，托着硅料价格曲线继续上扬。 欧洲在能源上长期依赖俄罗斯天然气，但今年天然气供应量大幅下降，叠加持续高温因素影响，让欧洲电价冲向一个新的高峰。 根据泛欧洲的电力交易所Nord Pool的数据，8月中旬，欧洲电力系统均价达到每兆瓦时322欧元，其中立陶宛、德国、瑞士、法国等国家价格都在每兆瓦时550欧元以上。同期，欧洲天然气价格一度站上300欧元/兆瓦时。作为对比，去年八月荷兰天然气价格不超过30欧元/兆瓦时.
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