拍卖机制有待优化

　　在过去一年中，广东省共举行了5次有偿配额拍卖，共成交1112万吨配额量，占2013年碳交易总量九成，一级市场作用不言而喻。

　　不过，观察5次拍卖活动，情况并不乐观。其中仅第一次拍卖所有配额全部竞拍成功，其余4次拍卖都有配额剩余。第四次竞拍的有效申报量不到预发放配额的一半。在五次拍卖中，广州碳排放交易所共发放有偿配额1546.5万吨，而交易成功的配额量为1112万吨，剩余配额近三成。

　　钱国强表示，拍卖市场的这种情况说明企业不缺配额，配额分配比较宽松。从供需角度来看，配额供应较多，稀缺度有限。

　　五家不同行业的纳入企业均对21世纪经济报道记者表示，虽然已经按照要求参加了拍卖，也履行了社会责任，但是仍然遇到拍卖手续复杂、对减排促进有限、拍得配额无法流转等问题。

　　“有偿获得碳排放权是碳市场发展趋势，广州在市场发展之初就实行部分配额有偿发放，是很有价值的尝试。”王遥说，从控排企业的实际需求来看，当前阶段合理的市场结构为“一级市场为主、二级市场为辅”。而想要更好的发挥一级市场的作用，需改善目前一级市场设计上的不足。

　　王遥说，首先可以对门票制度进行优化。所谓“门票制度”是指企业需先拍卖 3%有偿配额获得“入场门票”，再获得97%免费配额。这种设计提高了企业参与碳市场的门槛，对于那些因行业发展周期原因而经济效益差的企业，一次性支付 3%的配额资金给其现金流带来巨大影响，也遭致了较强的抵制。因此拍卖制度需要进一步优化，要考虑到给企业，特别是经济效益不佳的钢铁、水泥企业，带来履约成本过高的现实。

　　其次，建立透明的配额分配纠错机制。再次，引入机构投资者，适当放开一级市场。目前广东已经形成全国规模最大的一级市场，但这一市场的运行尚未进入良性循环之中，其资金使用的关键环节受阻，使其面临“进退两难，骑虎难下”的局面。广东可学习湖北经验，将部分储备配额和拍卖剩余配额对外部投资者进行放开。允许一定比例的配额流入到投资者手中，有助于市场活跃性。

　　从目前的方案来看，上述部分意见已经出现在了广东新的配额分配方案中。

　　不过，一家电力公司的节能主管认为，投资者进入市场不能以获得收益为唯一目的，这样“企业就成板上鱼肉任人宰割了”，他希望投资机构的介入能够提高资金和成本的流动性。