5、方形电池制霸技术路线，软包逆袭有待时日

从动力电池的封装形式看，方形电池还是主流产品，2018年累计装机41.79GWh，市场份额74.06%，软包电池和圆柱电池装机量相当，分别为7.59GWh和7.05GWh。

年度走势看，方形电池装机量同比增长107.67%，软包电池装机量同比增长65.52%，圆柱电池则同比下降了21.17%。

软包电池主要由纯电动乘用车采用，4.65GWh的装机量占年度软包电池装机总量的61%，其次是纯电动客车，软包电池装机量1.15GWh，占比15%，纯电动专用车软包电池装机量1.01GWh，占比13%。

国内软包动力电池的参与者12家，占比国内动力电池装机厂家总数约60%。GGII公布的数据显示，2018年孚能科技是最大的软包电池供应商，年度装机量1.94GWh，北汽是其最大用户。其次是北京国能，年度装机782.77MWh，面向奇瑞、广通、一汽、东风等新能源车企服务。卡耐和万向的装机量分别为646.5 MWh和601.32MWh，排在第3位和第4位。

两大龙头企业，宁德时代全年软包电池装机351.97MWh，仅占其总装机量的1.5%，其余都是方形电池；比亚迪没有软包电池装机，全部都是方形电池。

软包电池因为设计灵活性强，且兼具轻量化和高能量密度等优势，被认为将越来越成为更多车企首选的电池类型。但制造工艺的要求也更高，生产、封装中额外的成本和技术要求，也会变相提高新能源汽车的终端售价，在补贴退坡后应用压力将增大。

但是，随着合资品牌车企在中国投入电动车型，那些支持软包技术路线的企业，更倾向于沿用软包电池，包括日产、戴姆勒、雷诺、通用、现代、福特和沃尔沃等，这有可能助推软包电池继续扩张。

2019年，中国动力电池市场份额高集中度的状况会继续保持吗？我们觉得大概率不会。从参与的玩家、需求方结构变化、新技术路线应用等方面，我们会看到一些蛛丝马迹。动力电池本身，也还有可能会有大的方向变动，保持开放心态，相信技术会给我们的零排放梦想提供好的解决方案。