从协鑫到永祥，只需要1000米

7月25日，来自景林资产、高毅资产、天风证券、国金证券、招商证券、中信建投等近百家券商、基金机构的100余位投资者应邀来到现场实地考察调研。

按照协鑫科技的出牌节奏，相信在机构投资者反向路演后，产业链下游企业的大佬们也将受邀而来。

协鑫科技首席科学家蒋立民直言：“可以不关注协鑫科技，但一定要关注颗粒硅。”

上述这一切，就发生在永祥股份大本营边上，刘汉元的眼皮底下。

黑科技登场，揭开新老硅王二番战



协鑫控股集团董事局主席 朱共山

四川几乎所有主流媒体都受邀赶到现场，且以较大篇幅报道了这一事件。

其中一篇文章这样描述：“记者在乐山协鑫项目现场看到，一座座硅烷反应塔高耸林立，闪烁着金属光泽；一台台流化床连续作业，犹如小米粒一般的颗粒硅产品源源不断地出料；在偌大的中央数据中心，工作人员个个紧盯大屏，紧张而有序地对每道工艺和实时数据进行监控、分析与调度。

目前，协鑫科技总规划颗粒硅产能已达60万吨，今年年底前硅料产能将达36万吨，其中颗粒硅产能就有26万吨。

另外，根据中化六建的对外宣传中介绍，乐山协鑫年产10万吨FBR颗粒硅总投资约70亿元，首条生产线2万吨已投产。

播种十年，终于迎来一朝收获，颗粒硅不再只停留在协鑫科技的宣传画册上，而成为来访者手中的实物。这如绿豆般大小的小小颗粒，会成为传统多晶硅玩家们的终结者吗？

事实上，在2013年到2020年这7年时间里，保利协鑫朱共山都是当之无愧的世界硅王，无人撼动。但是毕竟，老虎也有打盹的时候，上一轮光伏周期中，保利协鑫曾经一度错判单晶硅片的技术进步和降本的速度，同时叠加协鑫在光伏电站下重注后遭遇“531光伏新政”。受此种种拖累，公司连续亏损三年。2020年，迅速崛起的四川永祥，在刘汉元当时的爱将、永祥董事长兼总经理段雍率领下一路赶超，终于以微弱优势，成为新的硅王，并将领先优势保持到了2021年。

今年，硅王会易主吗？这个悬念或许要到年底才能揭晓。



全球多晶硅企业生产规模10年变化中，永祥超跃协鑫



截至2021年末，中国多晶硅企业市场占有率

当然，如果仅仅把协鑫颗粒硅的高调登场，视作朱共山、刘汉元新老硅王之间的二番战，甚至是把协鑫占领永祥大本营当成一种意气之争，可能也不尽准确。企业之间市场化竞争的底色和本质还是生意逻辑。

在四川乐山“中国绿色硅谷”产业政策以及资源优势的吸引下，隆基、晶科、晶澳、天合等硅料下游头部企业多已在此落子布局，不可不争。

协鑫的进击与刘汉元的防守

早在3年多前的2019年4月，保利协鑫公告宣布，其与乐山市政府、上海中平国瑀资产管理有限公司（中平国瑀），共同筹资设立投资基金，打造乐山硅材料产业基地。

朱共山当时表示，集团将投资60亿，把包括多晶硅生产在内的“硅产业几乎所有业务，整体往乐山转移，乐山将是集团最大的硅材料基地”。当时，协鑫对外宣布的是6万吨多晶硅。如今，这个数字提高到了10万吨。

中平国瑀为中国平安保险成员，其董事长为王开国。天眼查显示，此王开国生于1989年，年轻有为，非彼众所周知的“王开国”。有平安集团的强力背书，又有如此实力的民企加持，协鑫想不成功都难。但对于这些实力股东，协鑫相当低调，从来未做宣传，就像从保利协鑫更名为协鑫科技一样。2019年2月，保利协鑫公告，自2006年任职公司执行董事的姬军将辞任公司执行董事和策略及投资委员会成员职务，惟留任为公司顾问。有媒体报道，姬军曾任中国保利集团副董事长。

在过去3年多的时间里，坐在永祥股份的办公室里，应该就能看到隔壁协鑫工厂的一举一动，施工进展。所以，联想到通威最近和下游签订的2500亿长单，或许也是一种防守。

刘汉元需要防守的，显然不止于像协鑫这样的外部竞争对手。赚钱效应所带来的光伏圈人才争夺战，也同样要引起高度重视。

此前有媒体报道，即将在本月点火投产的多晶硅企业青海丽豪，真正的掌舵人，便是在一年前从通威股份辞职的永祥股份前董事长——段雍。

另外，今年5月6日，安徽华晟新能源发布文章官宣，聘任周丹为公司CEO。此前，周丹曾先后任职通威集团光伏投资负责人、通威太阳能财务总监、通威太阳能董事长兼总经理，全程参与并领导了通威太阳能电池片板块从零成长为全球最大、最盈利的专业化太阳能电池片企业。

通威是货真价实的硅料与电池片双龙头，但恰恰这两个板块的负责人都先后离开，要么自立门户，要么投靠新的雇主。他们为何会做出这样的选择？对通威的光伏产业又有何影响，现任董事长谢毅将如何应对？



曾经的通威三少帅

光伏产业苦硅料久矣。

硅料价格已经站上31万元/吨的大关，去年年初才不过8万元/吨。硅料价格持续上涨，，最终带动光伏硅片、电池片以及组件的价格上涨。部分组件企业上压下顶之下，开工已明显不足。去年，电池片企业爱旭股份就曾实名举报通威涉嫌操纵多晶硅价格。现在，随着颗粒硅的投产，光伏产业链结构性失衡的情况会否有所好转？

针对上述问题，赶碳号将持续关注。