美国政府要给该国太阳能制造商提供补贴，但短期内，这可能无助于打破其进口依赖性。对海外太阳能电池厂商来说，这是个好消息。

美国财政部于12日发布了针对《通货削减法案》（IRA）优惠政策的指导意见。根据新细则，美国太阳能开发商若想获得IRA提供的全部税收抵免，一定比例的制成产品必须在美国开发、生产或制造。

但是，指导方针中并没有明确限制太阳能电池的原产地比例。因此，这意味着，只要设施中制成产品的其他部件符合美国国内含量的成本门槛，那么用于组装光伏模块的太阳能电池就可以在海外生产。

投资者将这一政策视为美国本地太阳能制造商的重大利好。消息公布后，美国太阳能制造巨头First Solar的股价飙升26%，而逆变器制造商Enphase Energy的股价则上涨超过7%。

根据能源咨询公司Wood Mackenzie的数据，美国目前有能力生产8.9千兆瓦（GW）的太阳能组件，只够满足2022年需求的一半。

投资咨询公司BCA Research美国策略部首席分析师唐克尔（Irene Tunkel）此前对第一财经记者表示，外包、自动化和有利的政府政策这三大因素正在推动美国工业部门的发展。IRA为美国建造可再生基础设施的工业公司创造了巨大的机会，生产风力涡轮机和太阳能设施等的公司将从该方案中获得收入提升。

新规则的“微妙之处”

根据美国财政部，太阳能和风力发电场等可再生能源设施可获得30%的税收抵免。如果设施使用足够的美国国产材料，还可获得项目成本的10%作为额外奖励。

这对生产商来说诱惑很大。美国太阳能承包商SOLV Energy首席执行官赫希曼（George Hershman）称，其项目平均规模为3亿或4亿美元，因此补贴也会相当丰厚。

具体来说，细则规定，项目中100%的铁或钢材料都必须在美国国内“熔化和浇筑”。另外，太阳能和陆上风电场项目中，构成设施的“制成产品”（manufactured products）中在美国开采、生产或制造的部分，必须大于整体的40%（按成本计算）。对2026年后开始施工的项目，这一比例增加到55%。

但IRA的原始文本并没有对太阳能项目中哪些部件属于“制成产品”做详细说明，项目开发商表示，这种不确定性阻碍了业务发展。例如，今年2月，First Solar表示将推迟进一步的扩张建厂，等到美国财政部发布指导方针后再做决定。

这其中的巨大挑战是，尽管IRA希望刺激美国相关制造业的发展，但其中很多产业在美国几乎不存在，比如太阳能电池板所需的硅锭和特殊玻璃，以及海上风力发电阵列所需的大型钢板。这些产品和部件的大部分都是从海外进口，其中包括中国。

现在，美国财政部终于公布了所有细节。文件显示，典型的太阳能设施中的“制成产品”包括，光伏追踪器、光伏模块和光伏逆变器。其中，光伏模块涵盖光伏电池、安装框架或背板、玻璃、封装剂、背板、接线盒（包括尾纤和连接器）、边缘密封条、陶器、粘合剂、母线和旁路二极管。

而这就是该政策的微妙之处。通常来说，光伏电池占构成太阳能设施的产品成本的30%左右。而要想生产太阳能电池，市场上的主导技术是多晶硅，但美国目前没有多晶硅电池的供应。根据国际能源署的数据，中国生产了世界上几乎所有的硅片、85%的电池以及四分之三的光伏模块。中国也是世界上多晶硅的主要生产国。

因此，美国太阳能工业协会（SEIA）此前提出，无论内部的电池是在哪里生产，只要电池板在美国组装，都应该有资格获得税收抵免。SEIA称，如果对目前不存在的美国电池作出要求，将阻碍美国太阳能的部署。

换言之，在当前规则允许下，美国太阳能生产商可以继续进口太阳能电池，同时在其他部件上尽量满足这40%的国内含量门槛。SEIA认为，这将“引发对美国制造的清洁能源设备和部件的投资潮”。

First Solar公司也称，这份制造细则是“重要的第一步”，能够创造重要的需求信号，同时激励购买美国本土生产的太阳能。

美国等不起太阳能电池的国内制造

据美媒分析，美国财政部的新规则是一种妥协下的产物。虽然美国很想打破自己对太阳能电池进口的依赖性，但如果不想让美国的清洁能源革命被搁置几年，就不能等待国内供应。

但这也引起了一些人的不满。美国参议院财政委员会民主党主席怀登（Ron Wyden）仍认为，新的指导意见在重建美国太阳能制造业方面“走得不够远”。

美国太阳能制造商联盟（SEMA）代表美国国内生产硅片的公司。该组织执行董事卡尔（Mike Carr）称，拜登政府的税收抵免计划“错失了建立美国国内太阳能制造供应链和推进气候目标的机会”。

卡尔在一份声明中说：“这一决定可能会缩减美国对太阳能硅片、硅锭和多晶硅生产等关键领域的计划投资。只要美国没有一个由太阳能电池板的所有核心部件组成的太阳能制造供应链，我们就有更多的工作要做。”

SEIA预计，到明年，由IRA推动的太阳能设施的规模增长将正式开始。2023年至2027年期间，美国太阳能产能年平均增长率将达到21%。未来10年，该行业的规模将比当前增长五倍，到2033年，太阳能总量将超过700吉瓦。