二次上涨行情再起 当前散户是出是留?大资金瞄准哪些热门股直通私募: 该股走势强于大盘 私募资金青睐走势活跃[字体：大 中 小] [网友评论0条] [ 手机也能看]
　　预计2010、11年全球太阳能发电需求量约为14.6GW和17GW,由此产生的切割刃料需求将分别达到45万吨和50万吨,其中中国国内需求将占近50%。
　　公司系国内太阳能晶矽片切割刃料供应龙头,08年市占率超过27%,下游客户包括塞维LDK、天威英利、昱辉阳光等,光伏产能扩张和牢固的合作供求关系为公司未来成长的主要动力。
　　公司拟先後投建两个2.5万吨刃料生产线,预计2011年公司产能将达到6.5万吨,预计今明两年产能利用率分别在90%和85%的水准。
　　公司大力发展废浆回收业务,达产後可增加晶矽片切割刃料和切削液产量各1.1 万吨,年均贡献收入和利润将分别达到2.2亿元和0.35亿元,税後IRR为26.03%,投资利润率为29.28%。
　　公司投资2亿元布局新疆绿碳化矽破碎工序,以提高上游成品率,并通过产品提价,应对原材料的涨价趋势,预计後续公司毛利率能维持在25%以上。
　　预计公司2010、2011年营收将分别达到10.29亿元和15.63亿元,YoY分别增长80.32%和51.90%;实现净利润分别为1.57亿元和2.40亿元,YoY分别增长61.26%和52.61%;EPS分别为1.124元和1.716元。目前2010、2011年A股P/E为42倍和27倍,初次评级给予投资建议为买入,目标价为60元,对应2011年35倍P/E。


作者：韩伟琪 来源：群益证券 责任编辑：admin