分布式光伏

规范分布式光伏发展。今年安排10GW左右规模用于支持分布式光伏项目建设。考虑今年分布式光伏已建情况，明确各地5月31日（含）前并网的分布式光伏发电项目纳入国家认可的规模管理范围，未纳入国家认可规模管理范围的项目，由地方依法予以支持。

10GW的分布式指标规模可能已所剩无几，今年后续需求视各开发商开发脚步而定。分布式光伏管理办法的细节将大幅影响2H18-2020的需求状况。分布式光伏发展环境较好的省分较有利多

光伏扶贫

支持光伏扶贫。落实精准扶贫、精准脱贫要求，扎实推进光伏扶贫工作，在各地落实实施条件、严格审核的前提下，及时下达“十三五”第二批光伏扶贫项目计划。

发展较为稳定，但因须由国家扶贫资金支出，在15GW的十三五扶贫指标之外很难有额外的需求

领跑者

有序推进光伏发电领跑基地建设。今年视光伏发电规模控制情况再行研究。

2017-2020年四个年度共32GW的指标有可能不会全部下发。预期领跑者将取代普通地面电站的地位

无补贴项目

鼓励各地根据各自实际出台政策支持光伏产业发展，根据接网消纳条件和相关要求自行安排各类不需要国家补贴的光伏发电项目。

因领跑者计划的竞标结果的电价与预期组件价格相当低，平价上网可能提早来到。加上「隔墙售电」、绿证交易等措施，2019年起预期会有较多无补贴项目出现

综合以上信息，集邦新能源网EnergyTrend 判断630仍将有短期行情出现，但因政策下发时间太晚，产业因应的时间不多，手上已有项目正在执行的业者有较大机会赶上。接着3Q18将因政策风向影响而极度疲软，需求预期将低于5GW。4Q18预计会有领跑者、少部分2018年度普通电站指标、第一批「十三五」扶贫指标等需求浮现，因此可望回稳到10GW以上。2018中国大陆全年需求下修至31.46GW，考虑到大环境的不稳定性，需求高低点预计将介于29~35GW的区间，主要的影响因素是：

1) 2018年的地面电站指标将开出多少

2) 2017年度已完成竞标的领跑者计划在年底时的供货状况

3) 分布式光伏管理办法的细节（影响较重大的面向是：自发自用、余电上网、全额上网等三种并网模式占用指标的规定）

4) 其他类型项目（如：搭配特高压输电缆建设所安排的指标、隔墙售电试点）与无补贴项目的发展。

2019、2020年，中国市场需求预计都将维持在30~40GW的范围。影响内需规模的因素包括：

1) 2019、2020年的地面电站指标落实程度

2) 2018-2020 年度的领跑者计划指标落实程度

3)分布式光伏、其他类型项目以及无补贴项目的发展

全球市场影响

即使需求萎缩，中国仍将是全球最大市场。但由于2018年政策紧缩程度较大，预计2018年将造成全球需求倒退。根据集邦新能源网EnergyTrend 2Q18金级报告初稿的测算，全球需求将因中国市场萎缩而下滑到 92~95GW ，到了2019年才会因更多市场兴起而回到100GW以上的水平。

国际上来看，澳洲今年需求蓬勃，欧洲则进入复苏期，且MIP将在9/30到期。印度有可能放弃70%的临时性关税，中东、北非的摩洛哥与埃及，南美的墨西哥与巴西等市场今年也预期会有比较大的成长，这些是因中国萎缩而多出的产能考虑前进的地方。

不过，今年供过于求的状况将因中国市场萎缩而更形严重，供应链的价格趋势并不乐观，且从最上游的硅料到下游的组件都会受到影响。