光伏政策的调整对于全社会意味着什么？希望有更加透明的讨论，更加透明的政策制定与实施过程。

6月1日，国家发展改革委、财政部、国家能源局三部委联合发布《2018年光伏发电有关调整的通知》，对光伏产业的价格手段与规模控制政策进行了调整。

该通知做出的调整，在行业看来，程度是巨大的。这一通知，引发了社会各界基于各种视角的讨论，也是光伏上市公司股价异常下跌的一个诱因。

这些讨论特别包括：政策的出台与执行同时进行，是否符合操作性合理原则？该不该补贴光伏？补贴的正当性与程度是否合适？不补贴是否合理？光伏产业，特别是设备厂商，是否能够经受这一调整？未来的补贴持续退坡，所谓的“平价上网”项目需要何种条件？对于分布式光伏，所谓的配电网内市场化交易的过网费如何核定是合理的？大企业小企业是否加速行业整合？

这些问题涉及到了政策视角与视政策环境为给定的企业视角，有的时候二者混杂在一起。本文拟在这些讨论的基础上，从政策的视角来谈谈这种政策变化带给全社会（而不单单是光伏产业）的长期（比如3-5年乃至更长）影响，以及其中几个可能的关键变量，也包括电网潜在的重要角色。

政策是否调整须基于公共利益而不是基于光伏行业可能的影响

这次政策调整，从目前得到的信息来看，主要在于政府补贴资金的缺口。不高于2分/度的可再生补贴强度，俨然已经成为一个政治性的目标。其背后的逻辑似乎是之前的所有政府性电价附加补贴，包括三峡、脱硫脱硝等，都基本在这一水平。

事实上，公共政策视角的讨论，从来不应该基于其分布式影响而展开。光伏政策的讨论上，我们又发现了很多对光伏产业的道德指责，比如“都享受了这么多年补贴了，不该区别对待”；“光伏行业发展取得了巨大成绩，需要反映政策出台对行业、企业及资本市场带来的影响”。这些都冲散了这一问题的关键：政策调整对于全社会意味着什么？

如果调整对全社会有益，那么即使“光伏产业躺着中枪”，那也是第二步的问题；如果维持稳定足额的补贴装机规模对全社会有益，那么光伏搭个便车受益，成为高利润新兴产业，那也无可非议。

政策调整是否具有正的公共利益需要进一步分析

这一政策调整是否对全社会有益，这不是一个容易回答的问题。因为这种调整有正的社会收益，也有负的社会收益。最后的结果往往是不确定的，特别是这些因素：

因为政策调整，光伏行业是否会经历“创造性的毁灭”，内生出更低的成本与更高的竞争力？没有装机量的积累，是否属于缘木求鱼？

是否光伏行业的风险急剧上升，引发融资成本与收益率（因为风险溢价）要求的提升，从而进一步恶化成本情况，丧失发展的动能？

这种政策调整，跟其他政策互动，比如分布式光伏市场化交易，是否催生了新的市场与商业模式，有力地提速了能源转型，还是本质上摧毁了既有产业的盈利模式，陷入了死锁？

在分布式发展中处于重要地位的电网，在这一讨论中缺位了。电网“保证消纳”的要求是过分了，还是利用率的保障？

未来几年风光装机量是不受影响，还是出现了大幅度的停顿？未来的政策是否会有一定的回调，从而对市场与行业形成安抚？

这些问题，都是从政策视角需要密切关注、研究模拟并及时讨论的。我们将在这些方面继续跟进。以下，我们通过三个情景对这些问题进行可能的展望。